qvod快播电影 中金：看守雅迪控股跑赢行业评级 上调认识价至18港元

热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟交游 客户端

　　中金发布研报称，看守雅迪控股（01585）2025盈利瞻望，初度引入2026年净利润31亿元qvod快播电影，面前股价对应16x/14x 25/26EP/E，看守跑赢行业评级，公司2025年销量及功绩增长预期乐不雅，上调认识价16%至18港元，对应20x/17x 24E/25EP/E。公司公布2024年功绩位于此前功绩预报区间，顺应该行预期，2024年公司终了生意收入282.4亿元，归母净利润12.7亿元；对应2H24生意收入138.2亿元；归母净利润2.4亿元。

　　阐明指，2024年公司销售/研发/解决用度阔别为12.2/11.5/9.1亿元，同比-15%/-4%/-18%。2024年净利率为4.5%，单车净利润98元/扣除其他收益的单车净利润48元。公司拟派发末期股息每股22.0港仙及特地股息每股23.0港仙，贪图约东说念主民币12.7亿元（2023年约13.2亿元）派息比例接近100%。

　　中金以为，供需两侧计策利好，低基数上公司有望迎量价王人升。据商务部数据，章程3月18日，我国电动自行车以旧换新共交售旧车、换购新车各204.4万辆，2025年以将来均置换2.7万辆。该行以为以旧换新对行业需求拉动成果或超出预期，重复补库需乞降部分新国标切换的替换需求，2025年行业销量有望终了同比10%以上的增长。公司层面，该行以为公司2025年已迎来销量开门红，聚焦大单品、积极参与以旧换新、优化渠说念资源，2025年公司销量限度、单车收入等均有望迎来显耀同比改善。

11ABCD 海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

背负剪辑：史丽君 qvod快播电影